NLT o acquisto a rate: quale conviene davvero

Non esiste una risposta valida per tutti: il noleggio a lungo termine conviene quando vuoi un costo mensile prevedibile, cambi auto ogni 3-4 anni e percorri chilometri nella media; l'acquisto a rate conviene quando tieni l'auto a lungo, fai molti chilometri o vuoi libertà totale di utilizzo. Per decidere in modo serio devi confrontare i due scenari sullo stesso periodo e con tutte le voci di costo, includendo il valore dell'auto che possiedi alla fine. Questa guida ti mostra come farlo passo per passo.

Cosa cambia tra i due modelli

Con il finanziamento diventi proprietario dell'auto e restituisci il prezzo a rate, pagando interessi. Assicurazione, bollo, manutenzione e gomme sono costi tuoi e variabili. Alla fine l'auto ha un valore di mercato che puoi incassare rivendendola, ma che non conosci con certezza oggi. Con l'NLT paghi un canone che include in genere diversi servizi e restituisci l'auto: non hai rischio sul valore di rivendita, ma non hai nemmeno un bene a fine periodo.

Aspetto	NLT	Acquisto con finanziamento
Proprietà	Resta alla società	Tua, con eventuale riserva di proprietà fino a saldo
Costo mensile	Canone fisso con servizi	Rata più costi variabili
Rischio svalutazione	A carico della società	A carico tuo
Chilometri	Limite contrattuale con penale	Libero
Personalizzazioni	Limitate	Libere
Uscita anticipata	Penale prevista dal contratto	Estinzione anticipata del finanziamento e rivendita
Fine periodo	Restituzione o rinnovo	Tieni, rivendi o permuti

Il metodo di confronto in cinque passi

Fissa la stessa durata. Per esempio 48 mesi.
Calcola il costo dell'NLT. Canoni per 48 mesi più anticipo, spese e stima di eventuali penali. Dividi per 48 per avere il costo medio mensile.
Calcola il costo dell'acquisto. Rate per 48 mesi più anticipo e spese iniziali. Aggiungi stime annuali di assicurazione, bollo, tagliandi e pneumatici.
Sottrai il valore residuo. Stima il valore di rivendita dell'auto dopo 48 mesi. Usa un range prudente, per esempio dal 35% al 50% del prezzo di acquisto per un'auto di fascia media (ipotesi di lavoro, non dato di mercato).
Confronta i costi netti medi mensili nei due scenari.

Esempio numerico illustrativo

Auto con prezzo di 28.000 euro. Dati inventati per l'esempio.

Scenario acquisto. Finanziamento di 28.000 euro a 48 mesi al 7,5% di TAN, rata circa 677 euro, con 600 euro di spese: totale pagato circa 33.100 euro (puoi verificarlo con il calcolatore del finanziamento). Costi accessori stimati 1.900 euro l'anno tra assicurazione, bollo, tagliandi e gomme: in 4 anni 7.600 euro. Totale uscite: 40.700 euro. Valore di rivendita ipotizzato dopo 4 anni: tra 9.800 euro (35%) e 14.000 euro (50%). Costo netto tra 26.700 e 30.900 euro, cioè tra circa 556 e 644 euro al mese.

Scenario NLT. Canone di 520 euro al mese comprensivo di assicurazione, bollo e manutenzione, anticipo 2.000 euro, spese 300 euro. Totale: 520 × 48 + 2.300 = 27.260 euro, cioè circa 568 euro al mese.

In questo esempio l'NLT cade nel mezzo del range dell'acquisto: il pareggio si ha quando il valore di rivendita è 40.700 − 27.260 = 13.440 euro, cioè circa il 48% del prezzo: sotto quella soglia l'NLT costa meno, sopra l'acquisto è la scelta più economica. Cambiando una sola ipotesi, il risultato si ribalta: per questo conviene provare più scenari.

Quando tende a convenire l'NLT

Hai bisogno di un budget mensile stabile.
Non vuoi gestire rivendita, tagliandi e pratiche.
Cambi auto ogni 3-4 anni.
Percorri chilometri vicini a quelli standard del contratto.
Sei un professionista che può dedurre in parte il costo, ma ricorda i limiti (vedi partita IVA e deducibilità).

Quando tende a convenire l'acquisto

Tieni l'auto per 8-10 anni o più, perché i costi per mese si abbassano dopo il periodo di finanziamento.
Percorri molti chilometri all'anno.
Vuoi modificare o personalizzare l'auto.
Hai liquidità e puoi comprarla senza finanziamento.
Sei in grado di gestire autonomamente i costi imprevisti.

Fattori che molti dimenticano

Costo opportunità dell'anticipo. I soldi dell'anticipo, in NLT o in acquisto, non lavorano altrove. Dagli un valore, anche prudente.

Costi dopo la garanzia. Dopo i primi anni le riparazioni possono pesare su chi possiede l'auto; nell'NLT sono comprese finché dura il contratto.

Rischio di cambiamenti normativi. Limitazioni alla circolazione di certe categorie di veicoli nelle città possono incidere sul valore di rivendita di un'auto. Nell'NLT questo rischio non è tuo, ma lo stesso vale per i modelli che la società può non mettere a catalogo.

Costo di uscita. Se la tua situazione cambia, vendere un'auto finanziata ha costi di estinzione; uscire da un NLT ha una penale. Confronta entrambe (vedi recesso anticipato).

Domande frequenti

L'NLT costa sempre più dell'acquisto?

No, e neppure il contrario. Dipende dal valore residuo, dai chilometri, dal costo dei servizi e dal tasso del finanziamento. Per questo il confronto va fatto caso per caso.

Posso riscattare l'auto a fine NLT?

Dipende dall'offerta. Alcune società propongono la possibilità di acquisto a un prezzo concordato o di mercato; non è la formula standard. Se ti interessa, chiedilo prima di firmare.

Il TAEG si applica anche all'NLT?

No, il TAEG riguarda i contratti di credito ai consumatori. Nell'NLT il canone è prezzo di un servizio di noleggio, quindi non ha un TAN da confrontare: va confrontato il costo totale.

Fonti

Banca d'Italia — trasparenza bancaria, TAEG e credito ai consumatori
Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato — tutela dei consumatori
ACI - Automobile Club d'Italia — informazioni su costi di esercizio e tasse automobilistiche